Average True Range - 1
Average True Range indicator টি দামের গতি ও সময় কোনটাই নির্দেশ করেনা শুধুমাত্র দাম পরিবর্তনশীলতার (volatility) ডিগ্রী নির্দেশ করে। এই indicator গুলো সব সময় বিষয় অনুযায়ী ব্যবধান (gap) এবং limit move দেখায়। Limit move তখনই সংঘটিত হয় যখন একটি কমোডিটি তার অনুমোদিত সর্বোচ্চ সীমা পর্যন্ত ওঠানামা করে এবং পরবর্তী সেশান না আসা পর্যন্ত আবার ট্রেডে অংশগ্রহন করেনা।এর ফলে সৃষ্ট বার কিম্বা ক্যান্ডেলস্টিক ছোট ড্যাশে পরিণত হয়। নিন্মলিখিত তিনটি value এর উপর ভিত্তি করে True range নির্ধারিত হয়। • চলতি সর্বোচ্চ ও সর্বনিন্ম মূল্যের পার্থক্য(high & low) • পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি (current) সর্বোচ্চ মূল্যের পার্থক্য • পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি সর্বনিন্ম মূল্যের পার্থক্য যদি চলতি (current) সর্বোচ্চ ও সর্বনিন্মের পরিধি বৃদ্ধি পায় তবে এটি True range হিসেবে বাবহৃত হওয়ার সুযোগ থাকে। আর যদি চলতি(current) সর্বোচ্চ ও সর্বনিন্মের পরিধি ছোট হয় তবে এটি অন্য দুটি পদ্ধতির মত True range ক্যালকুলেশনে ব্যবহৃত হয়। শেষের দিক-কার দুটি সম্ভাবনা তৈরি হয় যখন পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য চলতি (current) সর্বোচ্চ মূল্যের চেয়ে বেশী থাকে। (যা limit move অথবা gap এর নেমে আসাকে ইংঙ্গিত করে) উপোরোক্ত চিত্রে দেখতে পাই তিনটি অবস্থাতেই TR চলতি সর্বোচ্চ/সর্বনিন্ম এর উপর নির্ভর করছে না। লক্ষ্য করুন, তিনটি দৃষ্টান্তেই সীমার স্বল্পতা রয়েছে এবং দুটি দৃষ্টান্তে একটি গুরুত্বপূর্ন gap পরিলক্ষিত হচ্ছে। ১. ব্যবধান (gap) বৃদ্ধি যা একটি স্বল্প সীমা(high/low) সৃষ্টি করে। পুর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি সর্বোচ্চ মূল্যের পার্থক্যের উপর ভিত্তি করে TR মান নির্ণয় করা হয়। ২. ব্যবধানের(gap) হ্রস্বতা যা একটি স্বল্প সীমা(high/low) সৃষ্টি করে। পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি সর্বনিন্ম মূল্যের পার্থক্যের উপর ভিত্তি করে TR মান নির্ণয় করা হয়। ৩. তাসত্ত্বেও পূর্ব্বর্তী সর্বোচ/সর্বনিন্ম পরিধির মধ্যে চলতি সমাপ্তি মুল্য অন্তর্ভূক্ত থাকে। একটি ট্রেন্ড বুঝার জন্য।
Average True Range - 2
মূলত তিনটি বিষয়ের ওপর ভিত্তি করে ATR calculation করা হয়। বিষয় গুলো হচ্ছেঃ ১. চলতি সর্বোচ্চ ও সর্বনিন্ম মূল্যের পার্থক্য(high & low). ২. পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি (current) সর্বোচ্চ মূল্যের পার্থক্য. ৩. পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি সর্বনিন্ম মূল্যের পার্থক্য। সাধারণতঃ ATR ১৪ দিনের ডাটার উপর ভিত্তি করে সৃষ্টি হয় এবং দিনের মধ্যবর্তী সময়, দৈনিক, সাপ্তাহিক ও মাসিক ভিত্তিতে এটি নির্ণিত হতে পারে। উদাহরণস্বরুপ, ATR দৈনিক ডাটার উপর নির্ভরশীল।কারন সবকিছুর শুরু রয়েছে, প্রথম TR value পেতে হলে সর্বোচ্চ হতে সর্বনিন্ম মূল্যকে বাদ দিতে হবে। আর প্রথম ১৪ দিনের ATR হচ্ছে দৈনিক ATR value-র গড় যা পূর্বের ১৪ দিনে সংঘটিত হয়েছিল। এর পরে Wilder (ইন্ডিকেটরটির জনক) ডাটাকে আরো সঠিকভাবে পেতে পূর্ব্বর্তী ATR value যুক্ত করেছেন। ২য় ও পরবর্তী ১৪ দিনের ATR value-র ক্যালকুলেশন নিন্মে বর্ণিত হলোঃ ১. পূর্ব্বর্তী ১৪ দিনের ATR কে ১৩ দিয়ে গুণ , ২. একেবারে চলতি TR value যুক্ত করতে হবে, ৩. ১৪ দ্বারা বিভাজন করতে হবে. চিত্রে আমরা ATR বিষয়টি দেখতে পাচ্ছি। ভাল ভাবে লক্ষ্য করলে দেখবেন যখন ATR ঊর্ধ্বমুখী হয়ে ওঠে ছিল Average True Range এর তুলনায় এবং শেয়ারের দামও বৃদ্ধি পেয়েছিল। আবার যখন ATR নিন্মমুখি হয়ে ওঠে ছিল Average True Range এর তুলনায় এবং শেয়ারটির দামও কমে যাচ্ছিলো। এই ভাবে একটি শেয়ারের ATR খুব সহজেই নির্ণয় করা যায়। একটি ট্রেন্ড বুঝার জন্য।
কোন মন্তব্য নেই:
একটি মন্তব্য পোস্ট করুন