শনিবার, ২১ জানুয়ারী, ২০১২
Parabolic SAR with RSI and Stochastic
The Rate-of-Change (ROC)
Good Trade
সাধারণত আমরা একটি ভাল ট্রেড বলতে কি বুঝি অথবা ভাল ট্রেড আমরা কিভাবে চিনহিত করতে পারি? অনেক বিনিয়োগকারীর এমন প্রশ্ন রয়েছে। আমরা জানি অল্প কিছু সংখ্যক ট্রেন্ডলাইন বাজারে বিনিয়োগ কখন ঝুকিপূর্ণ তা নির্দেশ করে। আমরা একটি সাপ্তাহিক চার্টে দেখতে পাচ্ছি এর ট্রেডিং রেঞ্জ 6758 হতে 5170 পর্যন্ত যা 1580 পয়েন্ট। সুতরাং, রেজিস্টেন্স লেভেলের একেবারে সর্বোচ্চ পর্যায়ে sell করা ততোটা বিপদজনক নয়। যদি রেজিস্টেন্স লেভেল ভেঙ্গে যায় তবে সে স্থানটি buy এর স্থান হিসেবে বিবেচিত হয়। এই ক্ষেতের আপনাকে তিনটি বিষয়ে সিদ্ধান্ত নিতে হবে- ১. Target price বা stop price এর ক্ষেত্রে লাভ-লোকসানের অনুপাত কি হওয়া উচিত? ২. পরবর্তী দীর্ঘমেয়াদী ট্রেডের ক্ষেত্রে আমি কি ট্রেন্ড অনূসরণ করবো অথবা করবোনা? ৩. আপনি কি মার্কেট প্রাইসে ট্রেড করবেন বা একটি উপযুক্ত প্রাইস লেভেলের জন্য অপেক্ষা করবেন ?
Gaps
একটি চার্টের Gap হচ্ছে ট্রেডিং এর সময় সৃষ্ট কিম্বা পরবর্তী ট্রেডিং পিরিওডের সৃষ্ট খালি জায়গা। দুটি ট্রেডিং পিরিওডে মূল্যের অস্বাভাবিক পার্থক্যের কারনে এটি তৈরিহয়। মূলতঃ Gap একটি শেয়ারের গুরুত্বপূর্ণ পরিবর্তনকে ইংগিত করে যদি প্রাপ্তির চেয়ে বেশি অর্জনের ঘোষনা থাকে। এবার চিত্রটি লক্ষ্য করা যাক। চিত্রে আমরা দেখতে পাচ্ছি দুইটি Gap । প্রথমটি Downward Gap. যখন কোন শেয়ােরর দাম আগের দিনের দামের তুলনায় কম দিয়ে শুরু হয় এবং আগের দিনের দামকে ক্রস করতে পারে না তখন একটি Downward Gap সৃষ্টি হয়। এই ক্ষেত্রে প্রায় ৮০ ভাগ শেয়ােরর দাম বৃদ্ধি পায়। নিচের চিত্রে ও আমরা সেই বিষয়ই দেখতে পাচ্ছি। Upward Gap হল ঠিক Downward Gap এর উল্টো। এই ক্ষেত্রে শেয়ােরর দাম আগের দিনের দামের তুলনায় বেশী দিয়ে শুরু হয় ফলে উপরের দিকে একটি Upward Gap সৃষ্টি হয়। এই Upward Gap সৃষ্টি হলে দেখা যায় অধিকাংশ শেয়ােরর দাম কমে যায়। নিচের চিত্রে ও আমরা তাই লক্ষ্য করছি। যেদিন ক্যানডেল স্টিকটি একটি Upward Gap সৃষ্টি করেছে ঠিক তার পরদিন থেকে দাম কমতে শুরু করেছে। সুতরাং Gap Trading এর ক্ষেত্রে আমাদের কিছুটা লক্ষ্য রাখতে হবে যে কোন ধরনের Gap সৃষ্টি হচ্ছে।
Head and shoulders
Head and Shoulders মূলত একটি Reversal Chart Pattern । টেকনিক্যাল এনালাইসিসে এই চার্টটি সবচেয়ে জনপ্রিয় এবং নির্ভরযোগ্য। Head and Shoulders যখন সৃষ্টি হয় তখন এটি রিভার্সেল চার্ট প্যাটার্ণ হিসেবে কাজ করে এবং একটি শেয়ারের পূর্ব্বর্তী ট্রেন্ডের বিপরীত গতি নির্দেশ করে। Head and Shoulders চার্ট প্যাটার্ণটি সর্বোচ্চ ও সর্বনিন্ম পরিধির দূর্বলতা তুলে ধরার মাধ্যমে ট্রেন্ডের দূর্বলতা চিহ্নিত করে। Head and Shoulders চার্ট প্যাটার্ণটি খুব মনোযোগ দিয়ে লক্ষ্য করতে হবে কারন মনযোগী না হলে অনেক সময় আপনি চার্ট প্যাটার্ণটি ধরতে পারবেন না। চিত্রে Head and Shoulders দেখাচ্ছে যেটি আমাদের দেশের বাজারে সংগঠিত হয়েছে। চিত্রে ওপর দিকে Head and Shoulders সংগঠিত হয়েছে এবং যখন Nick line cross করেছে তখন দাম ও অনেক পরিমানে কমে গেছে।
Dead Cat Bounce
Cup & handle
Average True Range
Average True Range - 1
Average True Range indicator টি দামের গতি ও সময় কোনটাই নির্দেশ করেনা শুধুমাত্র দাম পরিবর্তনশীলতার (volatility) ডিগ্রী নির্দেশ করে। এই indicator গুলো সব সময় বিষয় অনুযায়ী ব্যবধান (gap) এবং limit move দেখায়। Limit move তখনই সংঘটিত হয় যখন একটি কমোডিটি তার অনুমোদিত সর্বোচ্চ সীমা পর্যন্ত ওঠানামা করে এবং পরবর্তী সেশান না আসা পর্যন্ত আবার ট্রেডে অংশগ্রহন করেনা।এর ফলে সৃষ্ট বার কিম্বা ক্যান্ডেলস্টিক ছোট ড্যাশে পরিণত হয়। নিন্মলিখিত তিনটি value এর উপর ভিত্তি করে True range নির্ধারিত হয়। • চলতি সর্বোচ্চ ও সর্বনিন্ম মূল্যের পার্থক্য(high & low) • পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি (current) সর্বোচ্চ মূল্যের পার্থক্য • পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি সর্বনিন্ম মূল্যের পার্থক্য যদি চলতি (current) সর্বোচ্চ ও সর্বনিন্মের পরিধি বৃদ্ধি পায় তবে এটি True range হিসেবে বাবহৃত হওয়ার সুযোগ থাকে। আর যদি চলতি(current) সর্বোচ্চ ও সর্বনিন্মের পরিধি ছোট হয় তবে এটি অন্য দুটি পদ্ধতির মত True range ক্যালকুলেশনে ব্যবহৃত হয়। শেষের দিক-কার দুটি সম্ভাবনা তৈরি হয় যখন পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য চলতি (current) সর্বোচ্চ মূল্যের চেয়ে বেশী থাকে। (যা limit move অথবা gap এর নেমে আসাকে ইংঙ্গিত করে) উপোরোক্ত চিত্রে দেখতে পাই তিনটি অবস্থাতেই TR চলতি সর্বোচ্চ/সর্বনিন্ম এর উপর নির্ভর করছে না। লক্ষ্য করুন, তিনটি দৃষ্টান্তেই সীমার স্বল্পতা রয়েছে এবং দুটি দৃষ্টান্তে একটি গুরুত্বপূর্ন gap পরিলক্ষিত হচ্ছে। ১. ব্যবধান (gap) বৃদ্ধি যা একটি স্বল্প সীমা(high/low) সৃষ্টি করে। পুর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি সর্বোচ্চ মূল্যের পার্থক্যের উপর ভিত্তি করে TR মান নির্ণয় করা হয়। ২. ব্যবধানের(gap) হ্রস্বতা যা একটি স্বল্প সীমা(high/low) সৃষ্টি করে। পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি সর্বনিন্ম মূল্যের পার্থক্যের উপর ভিত্তি করে TR মান নির্ণয় করা হয়। ৩. তাসত্ত্বেও পূর্ব্বর্তী সর্বোচ/সর্বনিন্ম পরিধির মধ্যে চলতি সমাপ্তি মুল্য অন্তর্ভূক্ত থাকে। একটি ট্রেন্ড বুঝার জন্য।
Average True Range - 2
মূলত তিনটি বিষয়ের ওপর ভিত্তি করে ATR calculation করা হয়। বিষয় গুলো হচ্ছেঃ ১. চলতি সর্বোচ্চ ও সর্বনিন্ম মূল্যের পার্থক্য(high & low). ২. পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি (current) সর্বোচ্চ মূল্যের পার্থক্য. ৩. পূর্ব্বর্তী সমাপ্তি মূল্য এবং চলতি সর্বনিন্ম মূল্যের পার্থক্য। সাধারণতঃ ATR ১৪ দিনের ডাটার উপর ভিত্তি করে সৃষ্টি হয় এবং দিনের মধ্যবর্তী সময়, দৈনিক, সাপ্তাহিক ও মাসিক ভিত্তিতে এটি নির্ণিত হতে পারে। উদাহরণস্বরুপ, ATR দৈনিক ডাটার উপর নির্ভরশীল।কারন সবকিছুর শুরু রয়েছে, প্রথম TR value পেতে হলে সর্বোচ্চ হতে সর্বনিন্ম মূল্যকে বাদ দিতে হবে। আর প্রথম ১৪ দিনের ATR হচ্ছে দৈনিক ATR value-র গড় যা পূর্বের ১৪ দিনে সংঘটিত হয়েছিল। এর পরে Wilder (ইন্ডিকেটরটির জনক) ডাটাকে আরো সঠিকভাবে পেতে পূর্ব্বর্তী ATR value যুক্ত করেছেন। ২য় ও পরবর্তী ১৪ দিনের ATR value-র ক্যালকুলেশন নিন্মে বর্ণিত হলোঃ ১. পূর্ব্বর্তী ১৪ দিনের ATR কে ১৩ দিয়ে গুণ , ২. একেবারে চলতি TR value যুক্ত করতে হবে, ৩. ১৪ দ্বারা বিভাজন করতে হবে. চিত্রে আমরা ATR বিষয়টি দেখতে পাচ্ছি। ভাল ভাবে লক্ষ্য করলে দেখবেন যখন ATR ঊর্ধ্বমুখী হয়ে ওঠে ছিল Average True Range এর তুলনায় এবং শেয়ারের দামও বৃদ্ধি পেয়েছিল। আবার যখন ATR নিন্মমুখি হয়ে ওঠে ছিল Average True Range এর তুলনায় এবং শেয়ারটির দামও কমে যাচ্ছিলো। এই ভাবে একটি শেয়ারের ATR খুব সহজেই নির্ণয় করা যায়। একটি ট্রেন্ড বুঝার জন্য।
Harmonic price patterns (শেষ পর্ব)
Harmonic price patterns
Harmonic price patterns (পর্ব - ১)
harmonic price patterns সম্পর্কে সম্পূর্ণ ধারনা একজন বিনিয়োগকারীকে একটি ট্রেন্ডের সম্ভাব্য retracements বুঝতে সাহায্য করে থাকে। আপনাদের নিশ্চয়ই Fibonacci retracement এবং extensions সম্পর্কে মনে আছে কারন আমরা আমাদের টিউটোরিয়াল কর্নারে এই সম্পর্কেও বিস্তারিত আলোচনা করেছি। আমাদের এই retracement এবং extensions টুলস দুইটি দরকার হবে harmonic patterns নির্ণয় করার জন্য। ছয় ধরনের harmonic patterns সাধারণত দেখা যায়। সেই গুলো হচ্ছে ১.ABCD pattern ২.Three-Driven Pattern ৩.Gtartley Pattern ৪.Crab Pattern ৫. Bat Pattern ৬. Butterfly Pattern। এখন আমরা ABCD pattern নিয়ে আলোচনা করব এবং বুঝতে চেষ্টা করব এই pattern- টি কিভাবে কাজ করে থাকে। ABCD pattern টি বুঝতে এবং খুজে বের করতে আপনাকে Fibonacci টুলস ব্যাবহার করতে হবে এবং সেই সাথে তীক্ষ্ণ দৃষ্টি দরকার হবে। ABCD pattern এ AB এবং CD কে legs এবং BC কে correction বলা হয়ে থাকে যা একটি বুলিশ এবং বিয়ারিশ উভয় ট্রেন্ডের জন্য প্রযোজ্য। আপনি যদি leg AB থেকে retracement আঁকেন তবে BC -র retracement 0.618 লেভেল হওয়া উচিৎ। এবং BC লাইনের extension CD লাইনের পরিমাপ 1.272 লেভেল হবে। আপনি retracement এর সাহায্যে সম্ভাব্য লেভেল গুলো জেনে গিয়েছেন এবং সম্পূর্ণ pattern টি সংগঠিত না হওয়া পর্যন্ত আপনাকে অপেক্ষা করতে হবে (point D সংগঠিত না হওয়া পর্যন্ত)। এই ABCD pattern এর কিছু Rules রয়েছে এবং Rules গুলো হচ্ছে। ১. AB লাইনের দৈর্ঘ্য ঠিক CD লাইনের দৈর্ঘ্যর সমান হবে। ২. Point A থেকে Point B তে যেতে যে সময় লাগে ঠিক একই সময় লাগবে Point C থেকে Point D তে পৌঁছুতে। অনেক সময় এই Rules গুলোর কিছুটা তারতম্য হয়ে থাকে যখন শেয়ার মার্কেট দুর্বল এবং খুব Volatile হয়ে থাকে।
Harmonic price patterns (পর্ব - 2)
three-drive pattern টিও অনেকটা ABCD Pattern এর মত কিন্তু এই Pattern টির তিনটি legs রয়েছে যা সাধারণত drives নামে পরিচিত এবং দুইটি corrections বা retracements রয়েছে। প্রকৃতপক্ষে এই three-drive pattern টি Elliott Wave pattern এর অগ্রদূত বলে বিবেচিত হয়। এই pattern টির খেত্রেও আপনাকে তীক্ষ্ণ দৃষ্টি শম্পন্ন হতে হবে এবং অবশ্যই Fibonacci টুলস ব্যাবহার করতে হবে। আপনি চার্টে লক্ষ্য করলে দখতে পাবেন পয়েন্ট A এর পরিমাপ drive 1 এর 61.8% retracement লেভেল হওয়া উচিৎ। ঠিক একই ভাবে পয়েন্ট B এর পরিমাপ drive 2 এর 0.618 retracement লেভেলে হবে। তারপর drive 2 অবশ্যই 1.272 extension of correction A এবং drive 3 অবশ্যই 1.272 extension of correction B হতে হবে। এই correction গুলোর extension সম্পূর্ণ হলে পুরো pattern টি সংগঠিত হবে। এই pattern টি একটি বুলিশ এবং বিয়ারিশ উভয় ট্রেন্ডের জন্য প্রযোজ্য। সাধারণত যখন দাম পয়েন্ট B তে পৌছায় তখন আপনি 1.272 extension লেভেলে দীর্ঘ অথবা স্বল্প সময়ের জন্য ট্রেডে অংশ নিতে পারেন। এই pattern টির ও কিছু rules রয়েছে। rules গুলো হচ্ছে ১. drive 2 সম্পূর্ণ হতে যে সময় লাগে ঠিক একই সময় লাগবে drive 3 সম্পূর্ণ হতে। ২. retracements A এবং B সম্পূর্ণ হতেও ঠিক একই সময় লাগবে। চিত্রে লক্ষ্য করুন বুলিশ ট্রেন্ডের সময় পয়েন্ট A এবং B এর অবস্থান ছিল ওপরে তারমানে ঐ গুলো ছিল Corrective wave. মার্কেট যখন আপ ট্রেন্ডে থাকবে তখন Corrective wave হয় নিচের দিকে এবং মার্কেট যখন ডাউন ট্রেন্ডে থাকবে তখন Corrective wave হয় ওপরের দিকে।
Harmonic price patterns (পর্ব - ৩)
Harmonic price patterns এর মধ্যে আরেকটি প্যাটার্ন হচ্ছে Gartley "222" pattern। এই প্যাটার্নটির নামকরন করা হয়েছে H.M. Gartleys এর নামানুসারে কারন তিনিই এই pattern টি সর্ব প্রথম আবিষ্কার করেন। এই pattern টি মধ্যেও basic ABCD pattern রয়েছে যা আমরা গত কয়েকদিন আগের টিউটোরিয়াল কর্নারে আলোচনা করেছিলাম। এই Gartley "222" pattern টি সাধারণত সংগঠিত হয় যখন একটি ট্রেন্ডের correction হয় এবং এটি দেখতে অনেকটা ইংরেজি শব্দ 'M' এর মত (যখন বুলিশ প্যাটার্ন)এবং আরেকটি অনেকটা ইংরেজি শব্দ 'W' এর মত (যখন বিয়ারিশ প্যাটার্ন)। এই প্যাটার্ন গুলো বিনিয়োগকারীদের কখন শেয়ার কিনতে হবে অথবা এন্ট্রি দিতে হবে এই বেপারে অনেক সাহায্য করে থাকে। একটি Gartley প্যাটার্ন সংগঠিত হয় যখন price action একটি correction এর সংকেত দিয়ে সম্প্রতি উপট্রেন্ড অথবা ডাওনট্রেন্ডে যেতে থাকে। এবং এই বিষয়টি Fibonacci retracement এবং Fibonacci extension ব্যাবহারের মাধ্যমে আর পরিষ্কার হওয়া যায়। এটি খুব strong নির্দেশনা দেয় যখন রেভারসাল হয়। এই Gartley pattern টি খুজে বের করা কিছুটা কঠিন এবং কিছুটা বিবভ্রান্তিকর হলেও যদি আপনি একবার বের করতে পারেন তবে আস্তে আস্তে বিভ্রান্তি কেটে যাবে। একটি আদর্শ Gartley pattern এর কিছু বৈশিষ্ট্য রয়েছে। সেই বৈশিষ্ট্য গুলো হচ্ছে - ১. AB point এর মুভমেন্ট সাধারণত XA point এর মুভেমেন্টের .618 retracement লেভেলে হবে। ২. BC point এর মুভমেন্ট সাধারণত AB এর মুভেমেন্টের .382 অথবা .886 retracement লেভেলে হবে। ৩. যদি AB এর মুভ BC এর retracement লেভেল .382 হয় তবে CD এর মুভ retracement লেভেলের 1.272 হওয়া উচিৎ। ৩. CD এর মুভ XA এর .786 retracement হওয়া উচিৎ। দিকে।
Accumulation/Distribution
বিভিন্ন indicator দ্বারা একটি নির্দিষ্ট শেয়ারের volume ও money flow পরিমাপ করা যায়। Accumulation/Distribution Line হচ্ছে সবচেয়ে জনপ্রিয় volume ইন্ডিকেটর। Volume indicator গুলোর পেছনে যে মূলধারণা কাজ করে তা হচ্ছে volume-এ পরিবর্তন মূল্যে পরিবর্তন ঘটায়। কি পরিমান শেয়ার কেনা-বেচা হয়েছে এবং কি পরিমান অর্থ প্রবাহ(money flow) একটি শেয়ারে প্রবেশ করছে এবং বেরিয়ে যাচ্ছে তা Volume নির্দেশ করে। অনেক সময় একটি শেয়ারের লেনদেনের প্রায় শুরুর দিকে বর্ধিত volume পরিলক্ষিত হয়। সাধারণত অধিকাংশ volume বা money flow indicator গুলো এভাবে তৈরিকরা হয়েছে যাতে মূল্যে পরিবর্তনের পূর্বে এটি পজিটিভ এবং নেগেটিভ volume flow-র প্রাথমিক বৃদ্ধি চিহ্নিত করতে পারে যা কিছুটা মুনাফা লাভে সহায়ক। আমরা এখন একটি শেয়ার নিয়ে দেখব কিভাবে কাজ করে। চিত্রটি খেয়াল করুন। ভাল ভাবে লক্ষ্য করলে দেখবেন জুন মাসের শেষ ভাগে Accumulation/Distribution Line টি নিচের দিকে নেমে যাচ্ছে এবং সেই সাথে ও volume বৃদ্ধি পেয়েছে। এর মাধ্যমে আমরা বুঝতে পারি শেয়ারটি এখন Distribution পর্যায় রয়েছে। আবার দেখুন ঠিক জুলাই মাসের একটু আগে Accumulation/Distribution Line টি সমান্তরাল ভাবে চলছিলো এবং কিছুটা volume ও বৃদ্ধি পেয়েছিল, আসলে তখন Accumulation period চলছিলো।ঠিক তার কিছুদিন পরই শেয়ারটির দাম বৃদ্ধি পেয়েছিল। জুলাই মাসের মাঝামাঝি সময় শেয়ারটি আবার Distribution আরাম্ভ করে ছিল এবং সাথে সাথে volume ও বৃদ্ধি পেয়েছিল।
Pivot:
Pushing Up through Supply
Swing Trade Strategy:
Trend Spotting - 2
Ranging হচ্ছে একটি মার্কেট যখন নির্দিষ্ট রেঞ্জের মধ্যে বার বার ওঠা নামা করে এবং রেঞ্জেটির আওতা হচ্ছে মূল্যর উচ্চসীমা এবং মূল্যর ণিন্মসীমা। বার বার মার্কেট এই রেঞ্জের মধ্য ওঠানামা করে বিধায় এটিকে ranging বলা হয়। চিত্রে একটু লক্ষ্য করলে দেখতে পাবেন শেয়ারটির দাম একটি নির্দিষ্ট সীমার মধ্যে ওঠা নামা করে। কিন্তু সেই রেঞ্জটি ব্রেক করতে পারেনি। এই ধরনের বাজারে বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীরা low price লেভেলে শেয়ার ক্রয় করে থাকেন এবং high price লেভেলে বিক্রয় করে থাকেন। এই Ranging মার্কেটে ও আপনি Stochastic এবং RSI Indicator ব্যাবহার করতে পারেন। আবার ও চিত্রে লক্ষ্য করে দেখুন আমরা Stochastic ব্যাবহার করেছি। এই টুলটি ব্যাবহার করা হয়েছে বাজারে overbought এবং oversold চিহ্নিত করার জন্য। খেয়াল করুন যখন শেয়ারটির দাম ওপরের লেভেলটি ব্রেক করতে পারেনি তখন দেখুন Stochastic টি ও overbought অবস্থায় ছিল। ফলে শেয়ারটির দাম কমে যায়। ঠিক একই ভাবে নিচের দিকের লেভেলও ব্রেক করতে পারেনি এবং সেই সময় Stochastic টি ও oversold অবস্থায় ছিল। সুতরাং আপনি কিন্তু এই পদ্ধতিতে আপনার Entry এবং Exit এর সময় নির্ধারণ করতে পারবেন।
Trend Spotting 1
যখন দুই জন যোদ্ধা যুদ্ধক্ষেত্রে মিলিত হয় তখন শুধু বোকা যোদ্ধাই কেবল মাত্র কোন পরিকল্পনা ছাড়াই লড়াইয়ে অংশ গ্রহন করেন। কিন্তু বুদ্দিমান যোদ্ধা একটি পরিকল্পনা নিয়েই যুদ্ধে অংশগ্রহন করে থাকে। ঠিক তেমনি আপনারও উচিৎ একটি নির্দিষ্ট পরিকল্পনা নিয়ে শেয়ার বাজারে বিনিয়োগ করা। আর সেই জন্য আপনাকে বাজারের গতিবিধি বা ট্রেন্ড বুঝতে হবে। বাজারে সাধারণত তিন ধরনের ট্রেন্ড পরিলক্ষিত হয়। এই গুলো হচ্ছে ১. আপ ট্রেন্ড, ২. ডাওন ট্রেন্ড, ৩. রেঞ্জিং। আজ আমরা দেখব Trending Market কি এবং এই বিষয়টি কিভাবে আপনার কাজে আসবে। Trending Market হচ্ছে একটি মার্কেট যখন নির্দিষ্ট ট্রেন্ডে অনেক দিন যাবত চলতে থাকে। চিত্র লক্ষ্য করুন এবং দেখুন একটি পরিষ্কার ডাওন ট্রেন্ড দেখা যাচ্ছে। তারমানে আমরা এই ট্রেন্ডটিকে Trending বলতে পারি কারন অনেক দিন যাবত এই ট্রেন্ডটি অব্যাহত ছিল। আপনি আপ ট্রেন্ড বুঝতে পারবেন যখন "higher highs" এবং "higher lows" দেখতে পাবেন এবং ডাওন ট্রেন্ড বুঝবেন "lower highs" এবং "lower lows" দেখে। আপনি এই Trending মার্কেটেও Moving Average টুলস টি বেবহার করতে পারেন। আপনি ৭ দিন, ২০ দিন এবং ৬৫ দিনের Simple Moving Average নিতে পারেন। একটু ভালভাবে লক্ষ্য করুন যখন ওপর দিক থেকে ৭ দিনের SMA ২০ দিনের SMA কে অতিক্রম করে এবং ২০ দিনের SMA ৬৫ দিনের কে অতিক্রম করে তখন মূল্যর trending up সংগঠিত হয়। আবার ঠিক উল্টো ভাবে যখন নিচের দিক থেকে ৭ দিনের SMA ২০ দিনের SMA কে অতিক্রম করে এবং ২০ দিনের SMA ৬৫ দিনের কে অতিক্রম করে তখন মূল্যর trending down সংগঠিত হয়। চিত্রে ঠিক এই বিষয়টিই দেখানো হয়েছে।
Relationship between Trend Line and Volume:
Fibonacci Arc
Fibonacci Retracement
Fibonacci Fan
Aroon
Andrew's Pitchfork
Ami Broker এর একটি খুবই জনপ্রিয় টুলস হচ্ছে Andrew's Pitchfork অনেকটা কাটা চামচের মত দেখতে। এই Andrew's Pitchfork Tool -টিকে অনেকে আবার median line studies ও বলে থাকেন। এই median line লাইন দিয়ে সাধারণত support, resistance এবং retracements নির্ণয় করা হয়ে থাকে। এই Andrew's Pitchfork টুলসটিতে একটি Handle, একটি Resistance লাইন, একটি Median লাইন এবং একটি Support লাইন রয়েছে। চলুন এবার একটি উদাহরনের মাধ্যমে দেখে কি ভাবে আমরা এই Andrew's Pitchfork টুলসটি ব্যাবহার করবো। এই Andrew's Pitchfork আঁকার জন্য প্রথমে একটি Low point খুজে বের করতে হবে তারপর সেই low point কে ভিত্তি ধরে আর একটি high point নিতে হবে। এবং শেষ ধাপে সেই high point থেকে আবার নিচের দিকে একটি low point নিতে হবে। চিত্রে লক্ষ্য করুন লাল বক্স করে পয়েন্ট গুলো দেখানো হয়েছে। ১ নাম্বার বক্সটি ছিল low point এবং ২ নাম্বার বক্সটি ছিল high point এবং ৩ নাম্বার বক্সটি ছিল low point। এভাবে আঁকার পর দেখা যায় তিনটি লাইন তৈরি হয়েছে। সব থেকে ওপরের লাইনটি Resistance লেভেল হিশেবে কাজ করে থাকে। মাঝখানের লাইনটি median এবং শেষের লাইনটি একটি শেয়ারের support লেভেল হিসেবে কাজ করে থাকে। চিত্রে support এবং Resistance দেখুন। শেয়ারটির দাম ওপরের লাইনে Resistance যেয়ে ব্রেক করতে না পেরে নিচের দিকে নেমে আসে এবং নিচের লাইনে সে support তৈরি করবে।
Divergence Trading
Reversal Candlestick Pattern
Neutral Candlestick Pattern
Ascending & Descending Triangles Chart Pattern
Channel
Support and Resistance
সাপোর্ট বলতে সেই মূল্যস্তরকে নির্দেশ করে যেখানে ক্রেতা একটি সুদৃঢ় অবস্থানে থেকে মূল্যের পতন রোধ করে। রেজিস্টেন্স হচ্ছে সেই মূল্যস্তর যেখানে বিক্রেতা সুদৃঢ় অবস্থানে থেকে মূল্যের উর্ধ্বগতিকে ধরে রাখে। আতীত মূল্যের উপর ভিত্তি করে সাপোর্ট ও রেজিস্টেন্স লেভেল তৈরিহয়।সাপোর্ট ও রেজিস্টেন্স লেভেল হচ্ছে সেই মুল্যস্তর যেখানে নির্দিষ্ট সময়ে বিশেষ কিছু ক্রেতা/বিক্রেতা বাজারে প্রবেশ করে এবং পরবর্তীতে আরোকিছু ক্রেতা/বিক্রেতা প্রবেশ করে মূল্যকে তার আগের অবস্থানে ফিরিয়ে আনে। যখন মূল্য রেজিস্টেন্স লেভেলকে অতিক্রম করে তখন তা সাপোর্ট হিসেবে পরিগনিত হয়।আবার যখন মূল্য পতিত হয়ে নিচে একটি নুতন অবস্থান নেয় তখন তা সাপোর্ট হিসেবে কাজ করে।যখন সাপোর্ট বা রেজিস্টেন্স পরিবর্তীত হয়ে একটি নুতন রেজিস্টেন্স লেভেল তৈরি করে তখন দাম দ্রুতগতিতে উপরের দিকে ঊঠে আসে যা ব্রেকাউট বা মূল্যবৃদ্ধি নির্দেশ করে।যখন একটি লেভেল পরিবর্তিত হয় কিন্তু যা পর্যাপ্ত পরিমাণ ক্রেতা বা বিক্রেতা আকৃষ্ট করতে পারেনা তখন তা অতীতের সাপোর্ট বা রেজিস্টেন্সে লেভেল অতিক্রম করে আরো নিচে নেমে আসে। এই পতনকে কৃত্রিম ব্রেকাঊট বলা হয়। সাপোর্ট ও রেজিস্টেন্স লেভেল তার বিভিন্নতা এবং সহনীয়তা নিয়ে অবস্থান করে।এরা অনূভূমিকভাবে মূল্যের মাত্রা/স্থল নির্দেশ করে। বিভিন্ন আঙ্গিকের ট্রেন্ডলাইনগুলি সাপোর্ট ও রেজিস্টেন্স হিসেবে কাজ করে।যে সময় নিয়ে সাপোর্ট/রেজিস্টেন্স একটি লেভেলে অবস্থান করে তা সেই স্থলের সহনীয়তা বা দূর্বলতা। এই অবস্থানগুলি সে স্থল থেকে বেরিয়ে আসতে কি পরিমান ক্রয় বা বিক্রয়ের প্রয়োজন তা নির্দেশ করে।যতই একটি অবস্থানে ভলিউম বাড়তে থাকবে ততই সে অবস্থানটি সুদৃঢ় হবে। সাপোর্ট ও রেজিস্টেন্স সকল সময়ে এবং সব বাজারেই অবস্থিত। একটি স্তরে দীর্ঘ সময়ে অবস্থান সে স্তরের সুদৃঢ় এং স্বল্প সময়ের অবস্থান সে স্থলের দূর্বলতাকে নির্দেশ করে।
On Balance Volume (OBV):
১৯৬৩ সালে Joe Granville রচিত “Granville’s New Key to Stock Market Profits” বইতে তিনি On Balance Volume ইন্ডিকেটরটিকে পরিচিত করেন। এটি প্রথম এবং সবচেয়ে জনপ্রিয় indicator যা পজিটিভ ও নেগেটিভ volume এর মাত্রা পরিমাপ করে।এর পেছনে যে ধারণা কাজ করে তা হচ্ছে দামে পরিবর্তন ঘটলে Volume তার প্রভাব পড়ে। OBV একটি সাধারণ ইন্ডিকেটর যখন সমাপ্তি মূল্য শীর্ষে থাকে তখন একটি নির্দিষ্ট সময়ের volume যুক্ত করা হয় এবং যখন সমাপ্তি মূল্য নিন্মে থাকে তখন একটি নির্দিষ্ট সময়ের volume বাদ দেয়া হয়।একটি ক্রমবর্ধমান volume –এর সমষ্টি যা যোজন ও বিয়োজনের মাধ্যমে OBV Line সৃস্টি করে। পরবর্তীতে divergence অথবা একটি শেয়ার সম্পর্কে সঠিক তথ্য পেতে এই রেখটিকে(OBV) price chart এর সঙ্গে তুলনা করা হয়। এই indicator –এর পেছনে যে ধারণা কাজ করে তা হচ্ছে দামের পরিবর্তনে OBV-র পরিবর্তন সংঘটিত হয়। একটি বর্ধিত volume দ্বারা আমরা বুঝতে পারি একটি শেয়ারে কি পরিমান অর্থের যোগান রয়েছে। যখনই লোকজন direction অনুসরন করবে তখনই একটি শেয়ারের দাম বাড়তে থাকবে। অনান্য ইন্ডিকেটর এর মত OBV ইন্ডিকেটররে নির্দিষ্ট দিক আছে। একটি উঠতি (bullish)OBV রেখা উর্ধ্বমূখী বাজারে volume –এর আধিক্য নির্দেশ করে।যদি এর সাথে দামও বাড়তে থাকে তবে OBV নিশ্চিত uptrend –র সংকেত দেয়। এইক্ষেত্রে, দাম বেড়ে যাওয়া মানে একটি শেয়ারের চাহিদা বেড়েছে যা একটি সুনির্দিষ্ট uptrend-র জন্য প্রয়োজন। যাহোক,যদি দাম বাড়তে থাকে এবং volume নিচের দিকে নেমে আসে সেক্ষেত্রে নেগেটিভ divergence সৃস্টি হয়। এই divergence আমাদের অনির্দিষ্ট uptrend এবং এই ট্রেন্ড যে ক্ষণস্থায়ী সে সম্পর্কে সর্তক করে। OBV –র নিউমারিক্যাল ভ্যালু ততটা গুরুত্বপূর্ণ নয় যতটা এর গতি কি হবে তা বিবেচ্য।ব্যবহারকারী শুধুমাত্র OBV –র ট্রেন্ড লক্ষ্য করবে এবং শেয়ারের দামকে পর্যবেক্ষন করবে যা এর সাথে সম্পর্কযুক্ত।
Identify Bullish & Bearish Volume
Price Volume Trend
Importance of Volume
Demand Factor
Chaikin Oscillator
Money Flow Analysis
Williams % R Percent Range
Willims’ Percent Range একটি সক্রিয় টেকনিক্যাল ইন্ডিকেটর (%R) যা বাজারের overbought/oversold স্থল নির্ণয় করে। Willims’ %R অনেকটাই Stochastics oscillator এর মত। পার্থক্য শুধুমাত্র %R এর স্কেল রয়েছে যা ওঠানামা পরিমাপ করে এবং Stochastics ছে আভন্তরীন স্বাচ্ছন্দ। যদি এই ইন্ডিকেটরটিকে ওঠানামা দেখতে হয় তবে Willims’ Percent Range এর মানের পূর্বে একটি (-) চিহ্ন বসাতে হবে যেমন(-)৩০%। এই মাইনাস চিহ্নটি বাদ দিতে হবে যখন কেউ এই ইন্ডিকেটরটির মান ৮০ হতে ১০০% ধরে নেয় যা বাজারের oversold অবস্থা নির্দেশ করে। ইন্ডিকেটরটির মান ০ হতে ২০% পর্যন্ত বাজারের overbought অবস্থা নির্দেশ করে। এটাই ভাল যে ট্রেড করার পূর্বে দামের পরিবর্তনের জন্য অপেক্ষা করা। এইক্ষত্রে অনান্য overbought/oversold ইন্ডিকেটরের মত Willims’ Percent Range-কে ব্যবহার করা উচিত। যেমনঃ যদি একটি overbought/oversold ইন্ডিকেটর overbought স্থল নির্দেশ করে তবে বিক্রি করার পূর্বে শেয়ারের মূল্য নিন্মগতি প্রাপ্ত হওয়া পর্যন্ত অপেক্ষা করাই উত্তম। তবে Willims’ Percent Range সম্পর্কে একটি অদ্ভূত ধারনা প্রচলিত আছে যে এটি শেয়ারমূল্যের রিভার্সেল বিচক্ষনতার সথে চিহ্নিত করতে ব্যর্থ। মুল্যের শীর্ষে ওঠা এবং নেমে আসার পূর্বে এই ইন্ডিকেটরটি সবসময় শীর্ষে পৌঁছায় এবং আবার নিচে নেমে আসে। একইভাবে, দাম বাড়ার কিছুসময় পূর্বে Willims’Percent Range স্বাভাবিকভাবে উপরে উঠে আসে।
Ultimate Oscillator
Stochastics
Relative Strength Index
এতে সদস্যতা:
পোস্টগুলি (Atom)